En 2020 un número récord de compañías optaron por sacar a la bolsa empresas de adquisición con propósito especial para sortear el método tradicional de oferta pública de inicial. Según SPACInsider, estos vehículos levantaron US$ 82.825 millones este año.

SoftBank Group Corp presentó una solicitud para lanzar una compañía de adquisición con propósito especial (SPAC, por sus siglas en inglés) con el objetivo de levantar US$ 525 millones.

La compañía, llamada SVF Investment Corp, es fundada por SoftBank Investment Advisers que administra un fondo de US$ 100 mil millones y que afirma que podrá invertir en una compañías nuevas o pertenecientes a su portafolio.

SPAC son un tipo de compañías de cheque en blanco: empresas fantasmas que no tienen operaciones ni activos, sino que su único propósito es abrirse al mercado bursátil para recaudar capital y su plan de negocio se basa en fusiones y adquisiciones con una empresa, aunque no esté establecida cuál será al momento de su salida a la bolsa. 

Es decir, al momento en que un SPAC hace su oferta pública de venta inicial (OPI), los inversionistas pueden adquirir sus acciones con la promesa de que ésta realizará la adquisición de una empresa con características que el emisor del SPAC ha determinado con anterioridad. Básicamente, es una alternativa para las empresas que buscan salir a la bolsa, pero no realizar una OPI tradicional.

Si el SPAC no es capaz de fusionarse o adquirir una compañía en el período establecido, debe devolver la inversión.

SoftBank no ha sido el único fondo de inversión que ha lanzado un SPAC para levantar capital, sino que este vehículo fue utilizado por un número récord durante este año. Según SPACInsider, 2020 contó con 248 OPIs de este estilo, levantando aproximadamente US$ 82.825 millones, mientras el año pasado se realizaron 59 OPIs que recaudaron US$ 13.600 millones.

El lanzamiento de un SPAC por parte de SoftBank marca un esfuerzo a atraer inversionistas, luego de que esfuerzos anteriores para levantar capital del segundo Vision Fund fracasara tras traspiés.

“Nuestro SPAC va a tender un puente entre las estrategias de inversión privada y pública de Softbank al permitirnos asociar con compañías de rápido crecimiento y listas para su salida a bolsa”, dijo la compañía.

El grupo citó sectores tales como inteligencia artificial y robótica como posibilidades, en línea con su tesis de inversión general. Según Bloomberg, SVF planea comprar una compañía que Softbank no ha invertido anteriormente.

El SVF Investment Corp estará listada en Nasdaq bajo la clave “SVFAU” y cada unidad de la compañía está apreciada a US$ 10.

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